Investera Mera

Aaah, äntligen fredag. Det har varit en riktigt, riktigt tuff vecka och jag kommer att njuta av varje ledig sekund denna helg. Jag hoppas att ni uppskattar ledigheten lika mycket som jag gör.

Ännu en röd dag präglade Stockholmsbörsen och vi befinner oss i ett intressant läge nu med tanke på den svagt positiva trendkanal som indexet tycks ha bildat de senaste månaderna. Indexet var idag nere och fingrade på kanalens bottennivåer och måndag kan vara en avgörande dag för denna:




Det finns en stor chans/risk att vi ser en studs i nordlig riktning, om vi däremot inte ser det utan indexet fortsätter nedåt så blir kanalen bruten. Det vore en rätt negativ signal då det skulle vara ett bevis på att köparna inte har kraft nog att upprätthålla en så pass svagt positiv trendkanal.

Jag kikade lite närmare på KappAhl idag - som många av er säkerligen redan vet så har aktien stigit mycket under 2009. Enligt min kartläggning är uppgången orsakad av tre stigande dalar, en formation som har sedan en bra tid sedan uppnått sitt optimala prismål runt 57,25:




Ur detta perspektiv så kan vi se att aktien nu testar MA(50) - skulle vi se ett genombrott av detta glidande medelvärde samt att aktien klättrar ner i nivåerna kring det optimala prismålet så kan det bädda för ytterligare, framtida nedgångar. Ett test av MA(200) skulle då kunna lura kring hörnet.

Om vi zoomar in så ser vi en "ful" dubbeltopp alternativt en triangelformation med en stängning under 68 som är formationens/formationernas bottennivå:




Just nivån 68 är värd en extra bevakning då denna nivå har agerat dagsstöd vid tre tillfällen tidigare. Det intressanta i detta perspektiv är att prismålen ligger under MA(50) - detta skulle kunna vara en vägledning för funderingarna kring hur det kommer att gå i det längre perspektivet (första bilden). Med andra ord kan denna formation inkludera slutet på trenden från de tre stigande dalarna och därmed bädda för vidare nedgångar.

Ha en fortsatt trevlig fredag (endast 10 minuter kvar), vi syns!

Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.

Hehe, då sitter man här en lördagsnatt igen. För det första så kan jag tänka mig att en del av er tänker "Den där snubben verkar ju inte ha något liv" - tro det eller ej men det har jag. Det lustiga är att jag tycker att analyserandet är en slags avkoppling. Jag vet...låter en aning creepy. Nåväl.

Om det är något som jag har granskat ut och in i flera månader så är det OMXS30 - jag har ingen aning om hur många olika scenarion som jag har målat upp men det nedanstående skulle kunna vara en möjlighet (ny sådan):




Detta scenario skulle sätta många bitar på plats - det skulle bekräfta en fortsatt stark dollar, mina positioner skulle jubla och samtidigt så skulle den mycket långsiktiga triangelformationen hållas intakt. Det intressanta ur det riktigt långsiktiga perspektivet är att ifall vi skulle bryta igenom den gigantiska triangelformationens övre trendlinje så kan vi börja prata om en ny "Bull market". Den senaste tiden har jag varit mycket pessimistisk (och kommer antagligen att fortsätta vara det den närmaste tiden). 814,6 är med andra ord en mycket intressant nivå.

När vi kommer till aktierna så tänkte jag börja med Avega Group AB - en IT-aktie vars introduktion jag var med på. Jag var mer fundamentalistiskt lagd då och de intrycken jag kommer ihåg är kvalitet och lönsamhet - vad säger ni?




Det roliga är att se när fundamentala och tekniska faktorer sammansmälter. Det jag ser ur det tekniska perspektivet är en CWH-formation med ett optimalt prismål runt 26,39. Nu återstår det att se ifall Avega fortsätter att hålla sin goda kvalitet. Som ni säkerligen kan räkna ut så äger jag inte aktien längre. Om jag däremot skulle ha gjort det så skulle jag ligga +-0 vid det här laget (kapitalvinst-mässigt, utdelning borträknat).

Tele2 tycks vara på väg att forma en rund topp med ett optimalt prismål runt 89,80:




Observera att detta är ren spekulation, vi kan inte vara säkra förrän vi ser en passage genom 101,70.

NIBE har nyligen nått ett optimalt prismål för en större IHS-formation och då kan vi vanligtvis räkna med kommande nedgångar. Aktiens glidande medelvärden kan vara värda en extra bevakning - kommer de att hålla eller inte?




Jag ser en del intressanta indikationer - det enda som saknas just nu är en tydlig formation vilket ännu inte finns. Denna aktie kommer jag förmodligen att återkomma till inom de närmaste dagarna då vi har fått ytterligare inforamtion.

Mekonomen har bildat en rund topp som rekylerat - kan det vara en HS med runt huvud på gång måntro?




136,1 - 138,3 är intressanta nivåer ur detta perspektiv. Aktien har stigit till höga nivåer den senaste tiden och det kan mycket väl vara som så att den är på väg ner för att "hämta andan".

Sist men inte minst så har vi Kinnevik där jag tycker mig se en divergent dubbeltopp:




105 tycks vara en nivå som inte borde vara helt omöjlig, den som lever får se..

Imorgon (läs idag) har jag en fet sovmorgon, ha en trevlig söndag!

Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.

Wow - idag var sjunde handelsdagen i rad som vi stängde nedåt (inklusive en dag som stängde oförändrat - nåväl). Det roliga med detta är att det "rör om i grytan" och kan ge upphov till många intressanta formationer, framförallt ur det medellånga perspektivet.

Läsaren Abbe undrade om min syn på oljan, jag har tidigare skrivit om en kilformation som har bildats och denna kil tycks växa sig längre och längre:




I nuläget så ställer jag mig rätt pessimistisk till oljan och det finns flera orsaker till detta. För det första så har kursen pillat på en dubbel Fibonacci-nivå runt 78,40, en nivå som skulle vara viktig i ett ABC-scenario. I ett ABC scenario så skulle den nordliga resan sedan "bottnarna" vara våg B av 3 vågor i en sydligt riktad korrektion. Nu kanske detta låter som algebra men hur som helst - det finns risker för en andra våg söderut som tar ut "bottnarna" från December 2008 - Januari 2009.

För det andra så har vi en stigande kilformation som är divergent, kilformationens optimala prismål söderut ligger runt 58,64 och i detta sammanhang så bör EMA(200) ägnas en extra blick. Ser vi ett dyk nedåt följt av en rekyl uppåt och EMA(200) bekräftas som ett motstånd så kan resan söderut börja.

Sen finns det givetvis möjligheter för fortsatt uppgång - för att jag skall bli övertygad om detta krävs dock en bruten BEAR-divergens, en bekräftelse av 78,40 som stöd samt en köpformation.

Jag kikade på nya, potentiella blankningsobjekt idag och hittade ett par intressanta. Först ut är Hexagon som tycks vara på väg att bilda en HS-formation med riktning mot 81,68:




Därefter har vi Melker Schörling med en potentiell HS:





Melker Schörling är väldigt intressant med tanke på att ett optimalt prismål har tidigare nåtts till följd av en större CWH-formation. Skulle vi se en fullbildad HS-formation här så kan nivån 92,10 vänta runt hörnet.

Ha en fortsatt trevlig kväll!

Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.

Det kanske har varit lite många blankningsidéer under den senaste tiden, varför inte spä på dessa med lite fler sådana?

Scania har tidigare uppvisat en falsk HS-formation, kanske är formationen vi nu ser lite mer verklig?




En annan intressant idé är Active Biotech, här ser jag en god risk/reward-ratio ifall man är sina stopp-lossar trogen (i detta fall runt 116):




Sist men inte minst så har vi en aktie som jag för närvarande har en lång position i - B&B Tools. Jag har stramat åt min stopp-lossnivå på denna position då formationen ni ser nedan är lite utav en varning, i alla fall ur det kortare perspektivet:

Det var faktiskt allt för idag, jag hittade inte så mycket fler intressanta objekt. Har ni några tips?

Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.

Då var det lördag och helgens fröjder är här. Ett inlägg kan vara på sin plats innan jag beger mig iväg på en helgkryssning för att bada i öl, vin och karaoke (host). Läsaren Christer ville veta min nuvarande syn på SEB och Swedbank, låt oss börja med den förstnämnda.

SEB har konsoliderat i många månader nu och jag tycker mig se två potentiella formationer - en dubbeltopp eller triangel:




Aktien har stängt under MA(50) och om det är en dubbeltopp som gömmer sig bakom hörnet så borde vi se ett framtida test av MA(200). Det är här som det börjar bli intressant - den potentiella dubbeltoppen bottennivå ligger runt 40,78 - en passage genom denna nivå skulle kunna sammanfalla med en passage av MA(200). Om så vore fallet så skulle formationens optimala prismål runt 30,16 vara en möjlighet. Observera dock att detta endast är en spekulation - vi har inte sett en dubbeltopp ännu.

Om aktien skulle vända uppåt så skulle vi kunna rikta oss mot triangelscenariot, denna formations optimala prismål ligger runt 60,32. För detta scenario skulle jag helst vilja se en passage genom 53 för att eliminera tankarna om en dubbeltopp.

Zoomar vi in på aktien så kan vi hitta ytterligare en intressant observation och en intressant nivå:


 

Ur 60-minutersperspektivet så har vi något som liknar en dubbeltopp med divergenta toppar. Nivån 43,7 kan vara värd ett extra öga då en passage genom denna nivå skulle öka chanserna markant för dubbeltoppsscenariot ur dagsperspektivet.

Sedan kommer vi till Swedbank - här tycker jag att det är lite mer osäkert. Vi har sett en CWH-formation vars optimala prismål ligger runt 87,90 och den senaste tidens utveckling tycker jag påminner om en expanderande kil:




Även här har vi sett en stängning under MA(50) och ett framtida test av MA(200) kan vara i görningen. Detta test skulle sammansmälta med den expanderande kilens undre trendlinje (54,20-57,50) och det är där som det skulle bli riktigt spännande. Skulle vi se en passage så kan formationens optimala prismål runt 37,60 vänta runt hörnet.

Jag skulle nog avvakta med Swedbank tills det finns klarare indikationer - exempelvis just MA(200) eller trendlinjen.

För att få ytterligare vägledning slängde jag en titt på finansindex:




Jag tycker mig se en trippeltopp i finansindexet och vi vet ju vad som händer efter ett utbrott ur en sådan (se S&P500:s senaste utveckling). Ser vi ett utbrott nedåt så kan en eventuell HS-formation vara i görningen och då minskar inte direkt oddsen för SEB:s och Swedbanks negativa scenarier.

Många av er har säkerligen märkt att börsen har haltat den senaste tiden ochjag har själv funderat mycket på vad som kan vara i görningen. Jag har tidigare talat om ett ABC-scenario vilket enligt andra observationer förefaller nästan alldeles för pessimistiskt. Senare har jag talat om ett mycket optimistiskt scenario liknandes vad som skedde i IT-bubblans slutskede. Nu har jag kommit fram till en kompromiss:

Scenariot utgår ifrån att vi befinner oss mitt i bildandet av ett flertal HS-formationer som är en del av en större korrektion (dock inte finanskris-gigantisk). Utvecklingarna i bilden ovan skulle passa väl in i ett scenario med en stigande dollar (se den prognosticerade dollarbanan). Målen för korrektionen ligger runt 814,6 och 729,2.

Även detta är en ren spekulation, vi har inte sett någon HS ännu så i princip kan alla dessa tankar raderas inom loppet av några dagar.

Något som har talat emot mina tankar kring ABC-korrektionen är vår populäraste aktie Ericsson. Jag har tidigare skrivit om Ericssons gigantiska IHS-formation och med tanke på hur pass tung den är i OMXS30 så skulle den mycket väl kunna agera "kudde" och rädda oss från ett finanskris-liknande ras genom ett framtida rally:





Nu skall jag börja packa och göra mig i ordning inför min lilla tripp ut på havet. Jag önskar er alla en fortsatt trevlig lördag, vi syns igen imorgon.

Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.