HS vs IHS
Jag har tidigare skrivit om Öresund (i September) och denna aktie befinner sig just nu i ett väääldigt intressant läge. Öresund föll kraftigt förra året till följd av en HS-formation och på senare tid formades en IHS som sedan en tid tillbaka har bekräftats. Det intressanta nu är HS-formationens högra axelnivå 137,5. Varför är den så intressant? Jo - tar sig aktien över denna nivå kan vi börja bortse från den gamla HS-formationen då den inte är giltig längre ur ett tekniskt perspektiv:
Fingrandet på nivån ledde till en rekyl och det som återstår att se nu är ifall Hagströmer & Co kan övertyga marknaden att Öresund inte längre berörs av finanskrisen.
En aktie som är intressant vid eventuellt kommande nedgångar är Alfa Laval. Aktien har en rätt volatil historik och ser ut att ha format en stigande kil med ett optimalt mål kring 55 vid ett utbrott nedåt:
Som ni ser av de markerade rutorna så verkar aktien vara av bestämd typ - bestämmer den sig för en riktning så gör den det med råge.
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
Svar till Jörgen angående sannolikheter.
Läsaren Jörgen frågade mig om sannolikheten kring en eventuell korrigering. Jag tänkte att det är lika bra att jag lägger upp ett diagram så blir det enklare för mig att beskriva.
Sannolikheterna för en korrigering beror på vilken formation vi utgår ifrån, hittills har vi sett två stora formationer på OMXS30 sedan "botten" - en stor symmetrisk triangel (blå) och en mindre stigande triangel (grön). De senaste veckorna har vi även sett en expanderande triangel (lila) som ännu inte är fullt bekräftad. Bilden ni ser nedan inkluderar gårdagens bild av en potentiell HS-formation:
Vi kan säga som så här:
1. Den stora symmetriska triangeln signalerar en sannolikhet för korrigering på 72-85 % vilket är väldigt högt. Vi kan säga som så att de som köpte in sig tidigt i år med stor sannolikhet börjar ta hem vinster vid det här laget.
2. Den mindre stigande triangeln signalerar en sannolikhet för korrigering på 36-49 % vilket fortfarande är relativt lågt (<50%). De som köpte in sig i Maj-Juli kan med andra ord hålla sig ett tag till.
Den expanderande triangeln är ännu inte bekräftad, den blir det först vid 997,5 och den kommande veckan blir väldigt viktig när det gäller nivån 950. Den senaste tidens nedgång kan vara en vanlig rekyl vilket inträffar i över hälften av alla expanderande trianglar. Skulle vi dock bryta igenom 950 och denna nivå bekräftas som ett motstånd så är det dags att vara på sin vakt om man är lagd åt köpsidan.
Nivåerna 654,5-664,29 är de nivåer som representerar den genomsnittliga nedgången efter avslutad trend till följd av formationerna (den blå och den gröna). Dessa nivåer blir aktuella ifall det börjar poppa upp BEAR-formationer framöver.
Summa summarum: För att den stigande trenden skall fortsätta behövs det nya köpformationer som lockar in nya köpare som sänker sannolikheterna för nedgångar. Om vi exempelvis ser en BEAR-formation nu tillsammans med höga sannolikheter för nedgångar i enlighet med tidigare formationer så kan det gå utför.
Det är roligt med frågor, om ni funderar över något eller önskar min syn på någon specifik aktie eller något index så hojta till i kommentarfunktionen!
Mvh Oscar
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
Fredagsanalyser...
Egentligen borde jag dricka vin eller plufsa framför TV:n just nu med tanke på att det är fredag. Dock gör jag inte det i och med att jag sällar mig till den mer udda skaran som finner det avkopplande att analysera börsmarknaden. Jag hoppas att jag inte är ensam om denna egenskap för annars är det väl dags att gå till doktorn. ^^
OMXS30 visade prov på svaghet även idag och vi såg 950 nivån utmanas ytterligare en gång. Vid en närmare titt på dagens utveckling så kan vi konstatera att en trendlinje har brutits vilket skulle kunna tolkas som ett större varningstecken. Om vi inte ser en rekyl uppåt på måndag så ser jag stora risker för fortsatta nedgångar, ett scenario skulle vara att vi just nu håller på att bygga ett huvud i en HS-formation:
Vad är det som får mig på sådana tankar?
1. Om nivån 950 bryts och bekräftas som ett motstånd i någon form kan vi glömma den större expanderande triangeln som jag tidigare talat om - vi har då haft ett falskt utbrott och nivån 1042 får läggas på hyllan.
2. XACT-BEAR. Låt oss titta på diagrammet nedan, det vi ser är en kilformation som ser ut att vara nära ett utbrott uppåt vilket naturligtvis inte kan ske om inte OMXS30 sjunker. En tänkbar väg mot kilens optimala prismål skulle kunna vara via bildandet av en IHS (dvs motsatsen till OMXS30):
Appropå kilformationer så såg jag att en aktie (Svensk Internetrekrytering) som jag ägde en gång för länge, länge sedan (innan dess stora fall) har brutit ur en kilformation. Se nedan vilken vacker syn, framförallt för dess uthålliga ägare:
Grrr....jag tittar för lite på småbolagslistorna.
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
Liberala tankar...
Jag tycker mig se många rubriker och spekulationer kring "kapitalismens misslyckande" då vi för närvarande upplever en kris till följd av åratal av köpfester. Jag håller inte riktigt med dessa rubriker.
Det vi nu upplever är en naturlig korrektion - vi har haft exceptionellt goda år och då följer även exceptionellt dåliga sådana om vi skall ha någon form av balans. Visst, det är inte roligt med "baksmällor" men de är nödvändiga då vi vid de tillfällena lär oss av våra misstag och förhoppningsvis festar bättre nästa gång.
Sen har vi även rubrikerna kring behovet av ökade regleringar, många säger att marknaden måste tyglas då krisen är en produkt av alltför vilda och giriga finansmarknader. "Vi behöver mer regler och statligt ingripande för att ställa allt till rätta efter monetaristerns härjningar"...det roliga är att rötterna till denna kris är just statliga ingripanden.
De amerikanska bolåneinstituten Fannie Mae och Freddie Mac är just produkter av statliga interventioner och direktiv. Om inte dessa skulle ha skapats överhuvudtaget och vi skulle ha låtit marknaden bestämma så skulle vi inte ha sett någon giftspridning i den finansiella sektorn och inte heller frysta kreditmarknader och onödigt djupa lågkonjunkturer till följd av detta.
Och vad är det vi ser nu? Statliga ingripanden kors och tvärs till priset av ökad kollektiv skuldsättning genom skattesedeln, upplåning och eventuell inflation. Det kommer att bli väldigt intressant att se konsekvenserna av dagens agerande i framtiden. Vi har ju trots allt ett Moral Hazard-problem då många banker i världen har blivit räddade av skattebetalarna via statliga garantier. Vad hindrar bankerna och risktagande institutioner från att göra samma sak igen när de nu vet att staterna vägrar att låta saker och ting gå åt helvete?
Vi kanske sitter där i framtiden och tänker "vi borde ha tagit smällen och levt fattigt ett par år istället", sittandes med ränteamorteringar på gigantiska statsskulder.
Nåväl...nog med politiska tankar. När vi kommer till börsen så såg vi en rejäl sättning idag och nu utmanas den viktiga nivån runt 950. Ser vi en uppgång under morgondagen så återstår målet 1042 för den expanderande triangeln:
Triangelns prismål har redan nåtts med dagens sättning så det kan finnas en god chans för köparna att trycka upp indexet. Om köparna däremot ger vika och 950-nivån bekräftas som stöd så finns det en risk att vi är på väg att bilda en HS-formation (vilket är lika med risk för trendskifte).
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
Det finns en del trianglar där ute..
Triangelformationer tycks vara temat för tillfället, börjar vi med att titta på OMXS30 så ser vi en triangelformation som eventuellt kan vara en del i steget mot målet 1042. Något att hålla ett öga på är naturligtvis dess trendlinjer vilket under morgondagen borde ligga kring 973-974 samt 964-965:
Tittar vi på amerikanska S&P500 så tycks en triangel dyka upp även här:
Då återstår ju frågan vilka vägar som trianglarna tänker gå. Oavsett vilken väg som väljs så borde det bli en kraftig reaktion då det vanligtvis är resultatet av sådana formationsutbrott.
När vi ändå talar om trianglar så tycks Securitas vara på gång, vi har redan sett ett falskt alarm uppåt (vilket statistiskt sett är vanligt förekommande) och nu återstår frågan om det blir djupdyk eller flygtur i framtiden. Jag har markerat de optimala prismålen för respektive utbrottsmöjligheter:
En intressant möjlighet när det gäller nedgångar är Hakon Invest. Tittar vi ur ett längre perspektiv så har vi sett en rekyl från en Fibonacci-nivå efter en spikrak uppgång:
Om vi dessutom zoomar in så ser vi en HS-formation - här skulle nivån för en blankning runt 116 kanske vara på sin plats?
Är det någon där ute som har några aktietips ur såväl BULL- som BEAR-perspektiv?
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
ABB-kilen bekräftad..
ABB-kilen tycks utveckla sig i enlighet med prognos. Vi har nu sett en rekyl mot kilens nedre trendlinje, det som behövs nu är en ny, lägre botten. Det optimala prismålet är långt bort och kan tyckas som omöjligt med tanke på dagens optimistiska börsklimat - dock har ABB en skakig aktiehistoria och det minskar ju inte direkt möjligheterna:
För att underlätta för en fortsatt nedgång i ABB så vore det på sin plats med en liten sättning på OMXS30 i allmänhet. Tittar vi på XACT BEAR så ser vi en potentiell kil med BULL-divergens - det vill säga raka motsatsen till ABB-kilen:
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
Lyckade och misslyckade försök..
Idag tycks vi se ett lyckat försök att hålla sig ovan nivån 1101 på det amerikanska indexet S&P500. Detta försök utmärker sig liiite mer än de tidigare:
Nu återstår att se ifall det blir ett test av 1101 och ifall nivån bekräftas som stöd eller ej.
Tittar vi på den större bilden av det hela så ser vi att nivån 1101 utmärker sig som en viktig nivå i ett scenario med stigande dalar vars optimala prismål hamnar kring 1223,5. Det intressanta är att detta prismål sammansmälter ungefär med det optimala prismål som dess tidigare IHS-formation har vilket ligger runt 1261:
Naturligtvis kan det finnas en rad olika vägar för indexet att nå sitt mål, det ni ser markerat i diagrammet är just en sådan. Det jag illustrerar här är en observation av att det i prisintervallet finns en Fibonacci-nivå vilket kan göra det intressant att titta på vågmönstret. Det som skulle vara på sin plats ur ett vågperspektiv skulle vara en rejäl rekyl med start snart för att sedan rekylera uppåt i en tredje och sista våg mot intervallet. Visserligen skulle ett sådant scenario kunna radera ut "dalarnas" möjligheter men vi får ju inte glömma IHS-formationens äldre prismål som ligger i trakten > 1200.
En aktie som jag nog har tjatat om alldeles för mycket är Boliden. Boliden fortsätter uppåt och varningssignalerna poppar upp en efter en. Vi har en tydlig divergens, vi har fallande volymer...:
Ovanstående bild har jag säkerligen visat tidigare och då kan det ju vara på sin plats att titta på ett annat perspektiv (dock är även det pessimistiskt):
Det vi ser är något av en gigantisk, omvänd stekpanna. Kursen pillar just nu på en av stekpannans trendlinjer (alla är inte utritade). Samtidigt fingrar aktien på en Fibonacci-nivå...hmm, inte en så rolig bild. Eller vad säger ni? Vad tror ni om Boliden?
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
Potentiell HS på OMXS30..
Gårdagens utveckling innebar att den trendlinje som jag pratat om bröts - det vi nu tycks se är ett eventuellt bildande av en HS-formation. Detta skulle innebära att måndagen borde ägnas åt att komplettera sin högra axel (vilket illustreras av scenario (1). Om detta är vad vi ser så ökar sannolikheten för ett kommande test av den expanderande triangelens utbrottsnivå 950 (blå linje). Scenario (2) illustrerar falskt falskt alarm och 970,5 tycks vara en viktig nivå för detta scenario:
Skulle det vara som så att vi ser en HS-formation med ett kommande utbrott så är målet 1042 fortfarande intakt så länge som vi inte bryter igenom nivåerna kring 950 vilket illustreras nedan:
Tittar vi på USA så ser vi att indexet återhämtade sig efter att dess tidigare dubbeltopp nått sitt optimala prismål. Det ser ut som att köparna kanske laddar upp inför ett nytt test av 1101 och denna gång genom en potentiell trendkanal?
En aktie som jag kommer att hålla koll på under måndagen är Castellum. Jag har tidigare varnat för falskt alarm på dess HS-formation i och med att det finns en dold BULL-divergens. Kommer vi över 70,10 så kan det bära av upp mot 78 i en tämligen rask takt då ett sådant scenario kan ge upphov till short squeezes:
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
Fredagskväll..
Idag blir det tyvärr ingen utvärdering av börsutvecklingen utan den får vänta till morgondagen. Kom precis hem från jobbet och skall nu vidare ut och svinga mina lurviga. Må ni ha en trevlig fredagskväll!
(Fredagar är för i övrigt de börsdagar då det mest oväntade brukar hända när det gäller börsen så se upp!)
Med vänligaste hälsningar
Oscar
23 år snart!
Jag glömde ju att önska mig själv en trevlig födelsedag imorgon, imorgon blir jag hela 23 jordsnurr. ^^
Hurra för grafnörden, imorrn blir det kalas (vilket betyder mängder med bärs och inte mjukglass).
Håll koll på den där trendlinjen...
Hmm, dagens utveckling är en i raden där BEAR-formationer dyker upp och spökar på OMXS30. Oavsett vilket så innebär det profiteringsmöjligheter (som jag för i övrigt inte har tid eller möjlighet att ta del av - klassisk "Oscar-missar-alltid-de-roliga-dagarna-men-inte-de-tråkiga-otur"). Igår såg vi en potentiell dubbeltopp vars existens utrotades idag. Istället fick vi en omvänd stekpanna som har betydligt bättre möjligheter med tanke på USA:s negativa stängning:
Formationens prismål krockar med trendlinjen som jag har tjatat om. Antingen finner börsen ett stöd här eller så går den rakt igenom. Scenario (1) beskriver ett potentiellt stödscenario där vi kanske skulle se någon form av formation - kanske en triangel eller något liknande? Scenario (2) beskriver en bruten trendlinje som samtidigt skulle innebära ett potentiellt falskt utbrott uppåt ur den expanderande triangeln. Och då kan det bli en stor varning för köparna och ändlöst dregel för säljarna.
När det gäller USA så har vi sett två misslyckade försök för köparna att hålla sig över 1101, något som resulterade i en dubbeltopp vars prismål i princip har uppnåts:
Det återstår nu att se om köparna endast hämtar andan för att spräcka nivån eller ifall de ger upp för denna gång och lämnar över ronden till säljarna.
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
Kritiska nivåer i USA...
Sitter och tittar på indexet S&P500 - det har varit och pillat på nivåer över 1101 vilket är en nivå som är viktig ur scenariot med stigande dalar som jag skrivit om tidigare. Scenariot är fortfarande intakt men vi behöver en stängning över 1101 för att möjligheterna inte enkelt skall raseras och bilda en potentiell dubbeltopp:
När det gäller OMXS30 så har vi faktiskt stängt ovanför den expanderande triangelns övre trendlinje, samtidigt har det formats en potentiell dubbeltopp med divergens vilket gör att vi enkelt kan klura ut vad som sker om USA stänger nedåt ikväll:
Viktiga nivåer som jag ser under morgondagen är 961 samt den blåmarkerade trendlinjen. Så länge vi håller oss utanför dessa så ser det rätt ljust ut och målet 1042 kvarstår.
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
Detaljer kring morgondagen..
Ibland skadar det aldrig att ta en extra titt - det finns ett hot som skulle kunna vara säljarnas chans att eliminera 950,5. Eller åtminstone testa nivån..hotet är en liten potentiell HS-formation:
Med andra ord kan även nivån 951,9 vara värd en extra bevakning. Korsas den med kraft så kan det vara god natt för denna HS. I och för sig så är det inte ens en HS-formation ännu...kanske bara ett steg i en björnfälla? Scenario (1) skulle kunna vara en tänkbar utveckling för en sådan fälla. Scenario (2) är ett test av 950,5 och scenario (3) visar en teori om hur det skulle kunna gå ifall det är en HS och denna slår ut med full kraft.
Dags att sova, det är en dag imorgon också!
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
"You wanna bet?"
Att Betsson har haft en strålande utveckling de senaste åren kan få ha undkommit. Själv ser jag en del orosmoln, vi har tre formationer varav två har nått sina optimala prismål medan den tredje är på gränsen (vars mål är 122).
Att köpa denna aktie nu skulle enligt min mening vara rent spelande (höhö). Vore jag en (lycklig) ägare av Betsson så skulle jag nog hämta hem potentiella vinster och avvakta på mer gynnsamma signaler.
När det gäller OMXS30 så står jag fast vid nivån 950,5 - denna nivå är fortfarande intakt och likaså den övre trendlinjen. Köparna vann inte idag och det återstår att se vilken sida som slutligen äger formationen. Så länge 950,5 håller så finns det chans för 1042.
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.
Måndags-fyrverkeier..
..var det på börsen idag skulle man kunna säga. Nivån 951 genomborrades med råge och just nu finns det chans att börsen tar sikte på nästa mål vilket är 1042. Det finns dock ett hinder - dagens stängningsnivå. Skulle vi ha stängt en bit över denna så skulle det se ljusare ut. Denna råkar nämligen sammansmälta med den expanderande triangelns övre trendlinje:
Nu är det upp till bevis för köparna, lyckas de genomborra denna linje kan de samtidigt sabba den BEAR-divergens som präglat hela formationen och därmed även öka chansen för "short squeezes" vilket vore mumma för köparna och ättika för säljarna.
Ser ni den blåa linjen jag har ritat ut och som följt med i diagrammen ett tag? Den blå linjen är en del av ett eventuellt misslyckat utbrott - skulle vi se ett sådant kan det vara en stor expanderande kil som hägrar.
Vi kan ju ta och zooma in på indexet för att titta närmare på viktiga nivåer under morgondagen:
950,5 förefaller viktig att hålla koll på vid en eventuell rekyl. Bryts den så bör blickarna riktas mot trendlinjen för att det optimistiska scenariot fortfarande skall vara intakt. Och håller inte den så kan det nog bli aktuellt med en expanderande kil...
Det blir med andra ord väldigt spännande imorgon, vilken sida vinner tror ni?
Friskrivningsklausul: Skribentens inlägg skall inte betraktas som investeringsråd, skribentens inlägg reflekterar endast dennes tankar och funderingar kring aktier, index och andra finansiella instrument. Skribenten tar inget ansvar för genomförda affärer relaterade till dennes inlägg.